3月31日，东方证券业绩说明会在线上举办。东方证券董事长金文忠、新任总裁鲁伟铭在会上对业绩及公司未来发展进行了详细解读。
东方证券于3月30日晚间披露了2021年年度报告，其中诸多业务表现亮眼。年报显示，2021年，东方证券实现营业收入243.70亿元、归母净利润53.71亿元，分别同比增长5.34%、97.26%；ROE（加权平均净资产收益率）达到9.02%，同比增加4.17个百分点，净利润及ROE均创2016年以来新高。
与此同时，东证资管（东方红资产管理）、汇添富基金、东证期货和东证创新投的净利润创历史最好水平，代销金融产品收入增长36%，大财富管理特色进一步深化。
此外，业绩说明会上还披露，截至3月25日，公司基金投顾签约规模已突破100亿元。
董事长金文忠：净利润及ROE均创2016年以来新高3月31日，东方证券董事长金文忠在业绩说明会上表示：2021年，该公司秉承“稳增长、控风险、促改革”的经营策略，围绕“两提升、两稳固、一突破”（即提升财富管理和投资银行业务、稳固资产管理和证券投资业务、金融科技突破赋能发展）开展工作。
据金文忠介绍，东方证券2021年主要经营亮点，体现在以下四个方面：
一是经营业绩大幅增长。2021年，该公司实现营业收入243.7亿元，归母净利润人民币53.7亿元，分别同比增长5.3%和97.3%；ROE为9.0%，同比增长4.17个百分点；净利润和ROE水平，均创2016年以来新高。二是收入均衡转型成效突出，轻重资产业务齐头并进。从收入结构来看，剔除大宗商品交易及其他收入的影响后，该公司投资管理、经纪及证券金融以及证券销售及交易板块的占比分别为33%、35%和26%，投资银行业务板块的收入占比为10.3%。三是业务竞争力有效提升。该公司资管业务净收入继续保持行业第一；投行业务主要指标进入行业前十；财富管理业务转型获市场高度认可；大自营业务向FICC、衍生品、量化、做市等转型稳步推进，投资能力与风控能力经受住了市场考验。四是子公司业绩爆发，东证资管、汇添富基金、东证期货和东证创新投的净利润创历史最好水平，对该公司业绩形成了强有力支撑。代销金融产品收入增长36%，大财富管理特色进一步深化。对于东方证券的未来发展，金文忠则表示：“2022年，资本市场改革进一步深化，证券行业竞争进一步加剧。公司工作的总体思路是秉持‘稳字当头，稳中求进’总基调，推动公司高质量发展。”
据金文忠介绍，该公司总体策略是在新一期战略规划良好开局基础上，以绩效提升为导向，以强化责任担当为保障，围绕“两提升、两稳固、一突破”，全面促进集团化、数字化、国际化三大战略驱动发展，乘势推进零售金融（推进财富管理业务大发展）、机构金融（提升机构全链服务水平）、企业金融（建设企业客户全方位服务体系）和资产管理四大业务集群建设，深化资本、人才、机制、管理、科技五大领域改革攻坚，继续加强合规与风险管理，推动公司实现良好的可持续发展。
市场化改革取得良好效果回顾2021年的经营举措，金文忠表示，2021年，东方证券大力推动市场化改革，取得了良好的改革效果，主要的经营举措有四个方面：
一是公司顺利完成董事会、监事会和经营层的换届工作，新一届管理层呈现出年轻化、专业化的特点。同时，各主要业务板块的专业团队建设，得到了进一步加强。二是加强资本补充工作，稳步推进公司A+H股配股工作，做好公司的资产负债配置管理。三是优化激励约束机制，推动各业务条线市场化机制建设，完善各部门、子公司绩效指标体系，明确以ROE为导向的考核体系。四是完善组织建设。该公司启动吸收合并东方投行工作。同时，公司成立“金融科技、集团融合、合规穿透”三个重点项目推进小组，聚焦重点任务。从东方证券于3月30日晚间披露的年报来看，截至2021年末，东方证券总资产为3,266.00亿元，较上年末增加12.19%；归属于母公司所有者权益为641.27亿元，较上年末增加6.52%。同时，2021年东方证券分类评价重获AA评级；公司还获评券商文化建设实践A类，明晟ESG评级由BBB升至A级。
从营收构成来看，在东方证券2021年243.70亿元营收中，经纪及证券金融业务营收143.25亿元，营收占比高达56.78%。其次为投资管理业务（包括资管、基金管理、私募股权投资业务），实现营收55.31亿元，占比21.92%；证券销售及交易业务去年营收43.26亿元，占比17.15%；投行业务营收17.25亿元，占比6.84%；此外，管理本部及其他业务去年营收为-6.79亿元。
新任总裁鲁伟铭：进一步加大业务转型力度！3月31日，鲁伟铭也首次以东方证券总裁的身份亮相业绩说明会，介绍了东方证券2021年的业绩情况与亮点。
3月30日晚间，东方证券公告，聘任原副总裁鲁伟铭为公司总裁，董事长金文忠不再兼任公司总裁。鲁伟铭自1998年加入东方证券，2014年10月至2021年8月担任该公司固定收益业务总部总经理，自2020年9月起担任东方证券副总裁，2021年1月至2021年3月兼任该公司金融衍生品业务总部总经理。
鲁伟铭谈到，在国家“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”政策的指引下，市场的改革发展将进一步深化。注册制即将全市场推开，引流更多的中长期资金入市。3月16日金稳委会议明确强调要维护资本市场稳定，积极出台对市场有利的政策，慎重出台收缩性政策，整体基调对资本市场的呵护态度十分明显。后期，相信市场的信心会逐步恢复。
鲁伟铭表示，从公司经营来看，坚持长期发展，加强形势研判，做好积极应对：一是继续积极践行服务实体经济发展和服务社会财富管理的使命，向客户提供专业优质的综合金融服务；二是促进公司轻资产业务和重资产业务的合理比重，保持良好的业务结构；三是进一步加大业务转型力度，降低方向性投资的比重，促进向量化和风险中性的投资模式以及与客户的销售交易业务方向转型。
对于疫情的影响，鲁伟铭表示，公司进一步做好防控工作，持续保证员工健康安全和公司平稳运转。对于要求暂停提供现场服务的营业网点，公司提供全面完善的线上交易等各类服务；对于投资业务，公司做好人员、交易、清算等的应急预案，确保经营活动不受影响。
东方红、汇添富基金保持行业领先作为东方证券传统强项，该公司2021年资产管理业务仍保持行业领先地位。
2021年，东方证券投资管理业务（包括资管、基金管理、私募股权投资业务），实现营收55.31亿元，相比2020年增长25.89%，是增速最高的主营业务板块。
年报显示，截至报告期末，该公司全资子公司东证资管的营收利润双创新高，受托资产管理总规模人民币3659.29亿元，相比期初增长23%。其中公募基金管理规模人民币2,696.22亿元，相比期初增长35%。公司以封闭产品作为客户长期投资工具，旗下长期封闭权益类基金规模约人民币1,080亿元，占公司所有权益类基金规模的69%。
截至报告期末，东证资管近七年股票投资主动管理收益率294.35%，排名位于行业首位（数据来源：银河证券基金研究中心）。东证资管旗下固定收益类基金近五年绝对收益率30.82%，排名行业前1/5（数据来源：海通证券研究所金融产品研究中心）。
此外，东方证券是汇添富基金第一大股东，持股比例35.412%。2021年，汇添富基金总体资产管理规模突破1.2万亿元，非货币理财公募基金规模超6,100亿元，排名行业前列。此外，汇添富基金于2021年成功获批设立美国子公司，并正式展业基金投顾业务。
对于资管业务的未来发展，金文忠在业绩说明会上表示，东证资管的思路是强基固本，进一步提升自己的投研能力，实现可持续发展：
一是加强投研团队的建设，加强投资经理、专业投研人员的引进与培养，进一步优化激励约束机制，建设一支能力全面、专业突出的投研队伍。二是打造专业、多元、高度融合的投研一体化平台，进一步提升投资能力，为持有人创造更好的回报。投资管理能力是资产管理行业的核心竞争力。一方面，要在现有的研究价值观和优秀研究方法的基础上，加强研究团队在研究向投资转化上的主动意识，加快研究成果的输出，继续提升投资转化的效率；另一方面，要在原有的自下而上的研究优势上，加强自上而下的结合，重视行业研究、产业研究，转变思维方式，完善投资框架，提升投研体系的专业化程度和效率，实现自我造血的正循环。三是围绕主动投资管理能力发展业务，拓展产品矩阵，权益方面直接布局具有长久生命力的行业基金，如医药、ESG、双碳经济、高端制造、科技等，并重点推动私募权益业务的发展，丰富私募权益产品的策略；固收方面，进一步根据风险收益特征和客户需求，丰富产品线，包括固收+产品、纯债基金以及短债基金等；在建设专业服务体系的基础上，全面升级销售与服务能力，实现与投资管理能力匹配的资金来源多元化，包括加强头部互联网三方合作，发力有潜能的合作渠道，拓展新的长期资金渠道等方式，进一步提升机构客户、高净值客户、直销客户的规模占比，优化客户结构，促进公司平台平稳发展。基金投顾签约规模突破100亿元财富管理业务方面，东方证券年报显示，该公司金融产品代销业务再创新高。截至2021年末，该公司权益类产品保有规模达到人民币647.12亿元，较期初增加43%；股票+混合公募基金保有规模人民币424亿元，在券商中排名第7位。此外，该公司积极引导客户长期持有优质权益基金，主动管理权益产品封闭式结构占比62%。
机构业务方面，东方证券将机构理财作为机构业务核心商业模式，已定制开发了专注于服务机构客户的一站式场外基金分析、配置、交易等需求的公募基金线上服务平台。报告期内，公司新增机构客户1669户，同比增长48%，新引入机构客户资产规模人民币539亿元，期末机构客户资产规模达人民币5457亿元。
值得一提的是，东方证券副总裁徐海宁在业绩说明会上表示，该公司基金投顾签约规模已突破100亿元。
据徐海宁介绍，东方证券于2021年6月正式取得试点开展基金投顾业务的无异议函，9月通过上海证监局展业检查，成为第二批试点机构中首家上海地区获准展业的组织。经过反复思考、认真细致地打磨和准备，东方证券于2021年11月22日正式对外推出基金投顾业务。截至今年3月25日，东方证券基金投顾业务累计服务客户12.34万人，总规模100.07亿元，户均资产8.11万元。
徐海宁表示：“我们认为基金投顾业务的推出具有里程碑的意义，它代表着买方财富管理时代的到来，为此公司结合自身的资源禀赋，站在客户需求的角度构建商业模式。”
据徐海宁介绍，东方证券主要围绕以下几个方面来推进基金投顾业务的开展：
首先是增量思维，基金投顾业务是一个巨大的增量市场，东方证券把这项业务服务的客群聚焦在中国居民这样一个大的零售市场的角度，并计划未来把这一服务逐渐推广到包括企业在内的机构客户中去，而不仅仅停留在从事证券投资的存量零售客户和存量市场上，从而用更为广阔的思路，更开阔的视野来看待这项工作。第二是专业化服务，都说基金投顾业务强调的是“三分投、七分顾”。“投”是专业化的投资，这资源禀赋和优势主要在资产管理机构；而“顾”指的是专业化的顾问服务，这是财富管理的资源禀赋所在。因此东方证券将自身的能力建设，从财富条线而言，重点放在专业化的服务方面，聚焦基于客户的目标收益、资金属性、风险偏好等需求；坚持独立的、客观的角度，从买方的利益出发，全市场严选管理人，严选基金经理和产品，构建适配的投资组合策略，做好专业化的服务。第三是体系化，公司建立了各司其职、分工协作的基金投顾组织架构和工作规程，设立了公司决策委员会。具体业务由分管领导负责，财富管理部门牵头，相关管理部门管理监督、科技部门技术支持的运行体系，以确保基金投顾业务的顺利开展。第四是平台化，公司致力于基金投顾业务的平台化发展战略，建立以买方商业模式为前提，以金融科技为手段，以内容服务为基础，以客户陪伴为核心的平台化业务发展生态培养，发掘吸纳更多的基于共同价值主张的各类专业投顾人才和专业投顾团队，以实现对不同客群的财富管理需求。自营投资保持稳定，FICC业务保持行业领先在大自营板块，年报显示，东方证券自营投资业务体系和FICC产业链基本成熟，自营业务的规模和业绩保持行业领先地位。该公司2021年银行间市场现券交割量同比增长12.56%，利率互换交易量排名证券公司前列。做市方面，该公司银行间债券市场做市业务取得突出业绩，做市成交量同比增长20%，债券通成交量同比增长11%，国开债和农发债做市均排名全团第一。
FICC业务创新转型方面，东方证券量化交易策略更趋丰富，业务运行良好。在以做市交易和销售交易为核心的传统标准化产品的代客交易方面，已经形成了一定的市场竞争力。同时，公司全面开展外汇业务，打造“东方智汇”外汇品牌，自营交易规模排名行业第5位，外汇代客业务积极服务实体经济。
此外，东方证券衍生品业务发展迅猛。2021年，量化业务收益率排名市场量化对冲产品前10%；积极优化做市系统，日均期权做市成交量同比增加超500%；场外衍生品业务名义本金规模达人民币295亿元，较期初增长超20倍。
股权融资规模迈入行业前十
投行业务方面，东方证券股权融资规模指标迈入行业前十。2021年，东方投行完成股权融资项目26个，同比增长23.81%，主承销金额人民币390.53亿元，同比增长128.62%。
其中，东方投行主承销IPO项目9家，承销规模总计人民币130.25亿元，同比增长27.26%，排名行业第十。其中，和辉光电登陆科创版，创下上市时科创板年内最高融资规模记录；再融资方面，东方投行承销增发、配股、可转债共计17家，主承销金额人民币260.28亿元，同比大幅提升280.13%，排名行业第八。
东方投行持续深耕化工、半导体等传统优势行业，并在生物医药、高端制造等新兴领域多点开花，助力实体企业做大做强。
债券承销方面，截至报告期末，东方投行服务的优质AAA客户数量已经超过100家。2021年，东方证券利率债承销保持行业领先。其中，记账式国债承销排名行业第三，国开行金融债承销和农发行金融债承销均排名行业第二。2021年，该公司非金融企业债务融资工具主承销规模首次突破人民币300亿元，位列券商类主承销商排名前十。
责编：桂衍民
