随着居民理财意识的不断觉醒，财商教育的整体市场也不断扩大。然而，在这片资本洼地中，不少企业打着“低价学理财”的噱头，却在随后的课程里不断引导用户购买高价课程，由此导致退费难的情况屡见不鲜。
在“0元理财小白训练营”的背后，等待消费者的或许不是财商机构鼓吹的“财富自由”，而是让新入市的小白变成了嗷嗷待“割”的韭菜。
低价诱导、维权困难 网络理财投诉不断
财经网科技留意到，在黑猫投诉平台上，有关低价理财教育课程的投诉不在少数，涉及微淼、启牛学堂、长投课堂等，投诉内容包括且不限于“效果不符”“虚假宣传”“退费难”等。
为此，财经网科技分别联系了在上述机构上过课的学员，从他们反映的情况来看，目前低价理财课基本是引流手段，其目的是为了让用户购买后续课程；从效果上来看，上述几位消费者对于课程并不满意。
“微淼教育就是一家号称教你理财的割韭菜机构。”曾经在微淼教育学习过的唐先生如此总结。
唐先生告诉财经网科技，微淼教育是通过烧钱给各种大V公众号宣传营销狂轰滥炸，起初自己看到这类理财课推广基本也没有理会，但接下来在时常关注的大V公众号上看到微淼的推广，出于对公众号信任，加上12元的小白训练营报名费并不高以及好奇心，就报名了课程，并添加了微淼公众号和老师微信，由班主任拉进群聊。
唐先生称，由于是第一次接触到理财类课程，其中部分课程在当时的他看来具有一些帮助，加上自称老师的工作人员会发一些截图，内容显示某某学员通过报名正式课程学习了几个月之后，获得比原来工资高好几倍的收入，并时不时加入月薪过万等具有诱导性的文字。
他表示，在快上完12天微淼小白理财训练营之时，班主任除了会发上述文字+截图，最后还宣布解散群聊，并私发唐先生，诱导其报名6998元理财课程，并说可以分期付款，减少买课的经济顾虑。
唐先生告诉财经网科技，最后自己经不住诱导，前后报名了6998元的理财课程，分两次付款。“在学期期间咨询老师理财问题，老师的回答含糊不清，让我去复习课程。现在才知道，网上曾传言，微淼的老师并非专业学金融的老师，而是在招聘后内部培训几天就上岗的员工。”
唐先生认为，理财课程并没有达到老师宣传的效果，他觉得自己上当受骗了。“当时报名的时候说可以全额退款，但在合同上没这样写，现在按照上课数量，只给我退了3000元，我还会继续去协调退剩下的款项。”
他表示，自己之所以会上当，一是因为微淼推广多；二是12元的低价噱头让人没有心理负担，能够放长线，钓大鱼；三是班主任疯狂宣传原学员学习课程后挣了很多钱（无法验证案例真假）；四是微淼工作人员层层诱导逐渐打消消费者顾虑，比如说可以分期付款，或者刷信用卡。
据财经网科技了解，目前唐先生所在的微淼维权群里有243人，其中有不少学员声称学期期间购买了老师推荐的股票及基金，结果产生了不同程度的亏损。
无独有偶，报名了启牛学堂0元理财课的学员也遭遇了退款难的事件。韩先生告诉财经网科技，自己的父亲于2021年11月期间通过抖音看到启牛学堂的理财广告，称0元14天即可学会理财，从而实现财富自由。
韩先生称，在学习小白理财课期间，老师要求其父亲扫码进入小白理财群，加所谓班微信，至快学完之时，视频课程老师开始频繁的怂恿学员缴费，有一个班主任也打电话诱导学员缴费。“期间老师鼓吹学完进阶课即可掌握理财，赚到钱，实现财富自由，家父一时糊涂缴纳2980元。”
韩先生又称，随后启牛学堂员工又告知进阶课学完还有高阶课程，大意是高阶课程才真正教会学员投资理财，不然进阶课白学，费用白交。“进阶班中有一大半估计都是托，发各种成功赚钱图片，忽悠学员报名高阶课。”
据韩先生表示，韩先生父亲缴纳了两个订单共计6279元的学费，“进阶课分3个部分，我爸只学了2个部分，2980的课只退五百多，高阶课没学可以全额退。”
据韩先生提供的录音显示，一开始启牛学堂也不给退高阶课的学费。当时启牛学堂相关的人员说高阶课不能退，给出的原因是“没理由”。直到韩先生投诉以后才有客服主动联系，同意给高阶课退款。“对处理不满意，学习并不能达到他们宣传的效果，我们的诉求是退进阶课、高阶课的全部费用。”
另外，韩先生指出，由于老师宣传有各种打折、降价活动，所以很多人购买进阶课的价格都是不一样的，而在要求看教师资格证明的时候，启牛方面的回复是“老师只是负责教学，不需要什么证明啥的。”
一名80后宝妈小苏（化名）回忆称，自己曾经通过关注的大V公众号知道了长投学堂的小白理财课，当时以为真的是通过这个课程就能学到理财知识，于是以极低的价格参与了小白理财课程。
她告诉财经网科技，自己被所谓的班班（带班老师）拉近了学习群，班班每天都会在群内分享一下基础理财知识，但大多数时候是在宣传理财如何重要，通过理财能实现财富增值。“完全没有提理财可能遇到的风险，所谓的班班自称自己是一名宝妈，通过学习之后收入大幅增长，这种描述还是挺有煽动力的。”
小苏表示，在宣传学习理财收益能大幅增长的同时，班班还在群内不断推荐进阶课和高阶课，不断提示优惠数额，过了期限将不再有优惠红包，“因为小白课程学到的东西不多，加上对营销的反感，所以没有买高级的课程，有在一些投诉平台上看到过其他人对他们的投诉。”
实际体验三门低价课程 效果不如预期
这些低价理财课到底是能授人以渔，还是贩卖焦虑的摸鱼者？日前，财经网科技初步体验了微淼、启牛学堂、长投学堂的小白理财课程。
财经网科技通过微淼公众号点击了小白理财课程链接，页面宣传适合低薪党、宝妈一族、中年危机、理财小白。财经网科技通过“立即抢购”填入手机号后，支付12元进入小白理财课程。
值得留意的是，微淼对消费者进行了包括行业、收入等个人信息问卷的了解。随后，财经网科技按要求添加了微淼带班老师的微信，该带班老师将财经网科技拉入了一个群聊。在开课前，微淼直播老师就在群内发布一些所谓老学员的案例截图，即通过学习课程后收益提升。
在课程上，微淼培训老师在群里会强调通货膨胀、货币贬值等概念，课程介绍了一些关于货币基金、复利、打新债、REITs等理财知识，不过在很多课程中都会花费不少时间来介绍后期的实践课等，也会声称前学员在学习过后获得了多少收益。此外，在讲课过程中不断宣布还有多少报名名额，也营造出了一种热销的紧迫感。
在课程中，培训老师声称REITs房地产信托基金的收益率能到达20%，在全世界的平均收益率达到11.2%。对此，中泰国际（香港）分析师颜招骏对媒体指出，REITs其实就是不动产投资信托基金，由专业人士管理，分红相对稳，但是回报率大概5%-8%左右，还是香港做的很好的REITs房产基金，至于20%的收益率没见过。
在课程结束之后，微淼的老师依旧不断发私信给财经网科技，向财经网科技推荐后续课程。
需要留意的是，微淼此前 “导师”身份经验还被多次质疑。据央视财经报道，微淼在宣传中所谓的业内专业从业人员存在问题。此前，一张微淼商学院理财课程群传出一张截图，所谓的理财老师向学员普及基金知识，表示主动基金是大堂经理推荐的，基金分主动和被动，主动是别人推荐的，就是为了完成任务的。据了解，这样的解释在金融圈被当成大笑话广泛传播。
据微淼官网的招聘页面显示，对于财商教育教研老师的要求是，应聘者具备两年以上金融，证券从业经验，具备CPA证书或相关资格证。而在央视以求职为名致电微淼商学院相关招聘人员时，得到的反馈却是上完课就有机会可以去应聘全职教师。此外，工作人员还表示，微淼授课老师可以为学员的股票基金投资给出具体建议。
另外曾有媒体质疑微淼创始人封贺的履历造假。在对外的公开宣传中，封贺是复旦大学经济学学士、国家理财规划师，但据红星新闻报道称，封贺复旦大学经济学学士的学习形式为“夜大”，入学难度及含金量均无法与高考、考研相比。而“国家理财规划师”这一职业证书，也早在2018年就从职业资格认证目录单上被取消。
与微淼类似，启牛学堂也是以双师结构进行教学。据微信带班老师提供的资料，直播授课老师会讲解一些关于货币基金、国债、国债逆回购、REITs等相关的知识。财经网科技留意到，在首节课程中，启牛也是强调了通货膨胀风险高，如果不理财就会导致资产缩水的理念。
同样的，启牛学堂的微信群带班老师也会给财经网科技发送私信，称此前的学员通过学习“3个月挣3万”“一天挣370” ，还称可以帮忙申请低价的实操班，名额只有5个，还剩2个。
另外，启牛的微信群带班老师还在推荐课程的过程中声称，“今晚报名老师可以送你三个V-I-P账-户”这3个低费率账户,可以和家人一起打新，每个月中2-3签可能就是500-1000的额外收益。“有的同学5天就中了3签”。
不仅如此，该带班老师还告诉财经网科技，如果没钱报名理财实操课，可以用花呗、信用卡等分期付款，实操班的老师是全程陪伴学习，基金、股票都有帮助人带着实操。
值得留意的是，当课程结束后的几天内，财经网科技咨询启牛学堂微信群带班老师相关问题时，对话界面显示：“对方账号已停用，无法接收到你的消息。”
在长投学堂的小白理财直播课宣传界面，内容显示着“你能承受几次问人要钱遭到的白眼”、“你省吃俭用居然还撑不过大病一场”、“你要存多少年才能凑够买房的首付”、“你攀登奋斗却赶不上爸妈日渐老去？”等宣传语。
从内容上来看，长投课堂小白理财课的课程内容与微淼、启牛类似，也是基金、复利、打新、REITs等知识内容。从长投微信群老师发送的课前资料来看，阐述的也是通货膨胀导致实际购买力下降，物价上涨，钱越来越不值钱等概念。
此外，长投学堂微信群老师所发的私信信息还显示，“本次是国家一级理财老师**老师授课，他带过的学员，都可以通过理财每个月赚两三千块以上，你一定要跟着他好好学理财赚钱技能！”
需要特别指出的是，在体验过三家的机构的小白理财课程之后，财经网科技发现内容大同小异，基本都是介绍一些理财基础知识，该内容并不足以支持用户实现财务自由。
当然，上述三家机构也都推出了更高阶的课程，价格从上百元至上千元不等，内容主要涉及财报分析、企业分析、基金股票训练营等。而在黑猫投诉平台上，不少用户投诉称这些高阶课并不值这个价格，“诱导消费”“被洗脑”“学费难退”等是普遍的反映。
目前，在黑猫投诉平台上，有关微淼的投诉达到2901条，有关启牛学堂的投诉有1885条，有关长投学堂的投诉有406条。
涉嫌虚假宣传 低价理财或为“智商税”
事实上，除了上述三家机构，还有不少机构都在使用低价课引流，再引导消费者报名高价收费课的策略，有一些机构还会为用户进行财富规划，甚至售卖金融产品。市面上为何会出现这么多的财商机构？这些课程是智商税吗？
对此，财经评论员张雪峰对财经网科技表示，财商理财课很多都涉嫌虚假宣传，其宣传给人的感觉是，好像听了他们的课，就能实现财富的增长，或者财富自由似的，但实际上大多数人都做不到这一点。“这显然是一种智商税，大量消费者上当受骗，一方面是自己的知识储备不够，另一方面，是对于未来的焦虑感。”
中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平则告诉财经网科技，当下财商教育行业、理财培训市场存在一些乱象，部分理财培训机构招募学员类似于传销；上课类似打鸡血式的喊口号，讲授内容充斥着一些似是而非的经验。“有些甚至夹带私货，向学员兜售各种理财产品。为了达到目的，片面夸大财商及理财的重要性，这样的宣传显然不合适。”
杨海平指出，贩卖焦虑是此类机构的惯用手段，“个人认为，财商、理财知识教育虽然重要，但不应该夸大财商教育的好处，更不应该引导学员形成一夜暴富、急于求成的心态。”
他认为，正确的财商教育，要中正平和，不要急于求成，更不要贩卖焦虑。要交给学员正确的分析框架，而非一些似是而非的心得。要引导学员学会分析自己的现金流结构，做现金流规划，引导学员建立正确的风险偏好，形成风险防控意识；要讲授完整的知识框架和科学的理财知识。引导学员掌握各类金融市场、各类金融资产及非金融资产的风险收益特征。要引导学员按照自身的风险偏好、风险承受能力做出合理的理财规划和投资选择。
针对低价引流，再引导用户购买高价课程的策略，杨海平指出，这其实是对消费者的欺诈，应依法依规处理。《消费者权益保护法》第二十条规定，消费者权益保护法规定，经营者向消费者提供有关商品或者服务的质量、性能、用途、有效期限等信息，应当真实、全面，不得作虚假或者引人误解的宣传。经营者对消费者就其提供的商品或者服务的质量和使用方法等问题提出的询问，应当作出真实、明确的答复。经营者提供商品或者服务应当明码标价。
《消费者权益保护法》第三十二条规定，各级人民政府工商行政管理部门和其他有关行政部门应当依照法律、法规的规定，在各自的职责范围内，采取措施，保护消费者的合法权益。有关行政部门应当听取消费者和消费者协会等组织对经营者交易行为、商品和服务质量问题的意见，及时调查处理。
北京市京师律师事务所孟博律师告诉财经网科技，根据《广告法》规定，广告不得含有虚假或者引人误解的内容，不得欺骗误导消费者。以虚假或者引人误解的内容欺骗、误导消费者等情形属于虚假广告。“违法成本低、收益高，是相关乱象屡禁不止的主要原因，建议监管部门加大治理力度，提高相关机构的违法成本，倒逼其加强自律。”
针对部分财商教育机构的欺诈行为及消费者退费难的问题，杨海平建议可由市场监督管理局牵头，教育培训主管部门和人民银行参与，开展全面整顿。
张雪峰则建议，消费者可以尝试向消费者保护协会进行投诉，或者向金融监管部门举报，这类理财课往往是处于法律的灰色地带，有可能是违反了消费者保护法，或者金融监管政策的。
孟博律师表示，消费者在选择教育培机构时须注意风险防控意识和鉴别能力，防患于未然。例如，除了要实地查看培训机构是否具备相应办学资质，仔细查看合同内容是否存在漏洞，避免一次性交纳大额预付款外，还要留意收款机构是否跟签定合同的机构是否一致，若发现异常情况，可以及时到工商管理部门投诉。
中央财经大学博士后王文涛对财经网科技表示，在财富焦虑氛围的渲染下，越来越多的人被“驱使”购买理财产品或理财课程，在财商教育过度营销情况下，反而可能带来消费者的财富缩水，这种情况非常值得引起高度重视。建议尽快出台国家财商教育计划，加快构建政府主导、市场诱导，以课堂教育为主阵地，家庭教育、学校教育与社会教育协同的三位一体财商教育体系。
